基金转换的最佳时机表现在以下几个方面。
(1)目标基金的投资能力突出，基金净值增长潜力大。
(2)目标基金具有较好的分红条件，即将进行分红。(3)中长期的证券市场环境最有利于目标基金的主要资产运作。
如在经济复苏期，股市逐渐向好时，投资者应选择股票型基金；当经济高涨，股市涨至高位时，投资者应逐步转换到混合型基金；当利率高涨，经济过热，即将步入衰退期时，投资者可转换到债券型基金或货币型基金。
(4)手中持有的基金的单位净值已处于历史相对高位，而目标基金的单位净值处于历史相对低位等。
(5)在投资者风险承受力发生变化时也可以进行基金转换。
当投资者因失业、退休、疾病等原因造成个人风险承受能力下降时，可将股票型基金转换成债券型基金或货币市场基金；反之，因升职、加薪等收入状况改善，使得个人抗风险能力增强时，可考虑将债券型基金或货币型基金转换成绩优股票型基金，以达到避险增值的目标。
