基金的投资理念是指基金运用何种思维来确定基金的投资目标及策略，这是基金运作的核心问题。按照基金投资目标的不同，可以将其投资理念大体分成以下几大类：价值型、成长型、收入型及指数型。各种投资理念均各有所长，重要的是将其与所在的宏观经济环境、产业发展阶段以及公司自身竞争力相结合，全面考察，最终决定采用何种投资理念。如：在2000年美国经济稳定发展的情形下，许多行业都呈现出较高的增长，因而成长型投资理念盛行，成长型基金取得了比价值型基金更显著的业绩。进入2001年，美国经济渐露衰退之势，加上遭受"9.11"的惨重打击，众多行业发展停滞，此时的防御性行业(如零售、耐用品等)开始崭露头角，显现出良好稳定的发展。因此，价值型基金的业绩占了上风。
基金的投资目标是基金成立的宗旨。投资目标表明该基金投资所具有的风险与收益状况，因此在募集时，基金必须在基金招募说明书中对投资目标加以明确，以供投资者选择。基金的投资目标大致为三类，第一类是追求长期的资本增值，该类基金亦被称为成长型基金；第二类是追求当期的高收入，也称作收入型基金；第三类是兼顾长期资本增值和当期收入，也叫平衡型基金。投资目标不同，主要投资工具则不同，基金获取收益的方式也不同。收入型基金会有较高的当期收入，平衡型基金在分配到利息和股利的同时也能够实现一定的资本利得，成长型基金只注重长期的资本利得，对当期的股利和利息收入并不注重。
