A
Accrual累积--在每一次交易期间内，远期外汇交易所分配的升水或贴水，直接关系到利息套汇交易。
Adjustment调整--官方行动，用于调整内部经济政策来修正国际收支或货币利率。
American Style Option美式期权--自期权合约订立之日起，至到期日之前，买方可在此期间以事先约定的价格，随时要求期权的卖方履行合约。也就是说，要求期权的卖方按照合约条款买入或卖出交易标的物。
Appreciation升值--当一种货币汇率因为市场需求抬升时，该货币即被称作升值。
Arbitrage套汇--利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。
Ask (Offer) Price卖出价--在外汇交易合同或交叉货币交易合同中指定货币的卖出价格。以此价格，交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例：USD/CHF1.4527/32，卖出价为1.4532，意为交易者可以1.4532瑞士法郎买入1美元。
Asset Allocation资产配置--基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求、经营绩效与风险程度后，将其所持有的资产分散投资于各种类型的金融产品中。如，股票、债券、外汇、贵金属、房地产、存款等项，以求得收益与风险均衡的最优资产组合。
At the Money价平--期权交易中，执行价格等于远期价格时称为价平。
B
Balance of Trade国际收支--指一个国家或地区在一定时期内对外交易的全部记录，包括商品、服务和资本流动。
Bar Chart棒形图表--一种由4个突点组成的图表：最高和最低价格组成垂直棒状，被一小水平线标志于棒形的左端为开市价格，右端的小水平线则为闭市价格。
Base Currency基础货币--其他货币均比照其进行报价的货币。用基础汇率表示基础货币相对第二种货币的价值。例如，USD/CHF报价为1.6215，即是1美元价值1.6215瑞士法郎。在外汇交易市场中，美元通常被认为是用作报价的"基础"货币，意即：报价表达式为1美元的1个单位等于不同单位的其他货币。
Bear Market熊市--以价格长时期的下跌为特征的市场。
Best Order最优价格交易指令--此类交易指令是客户指示交易员或经纪商以可能的最优价格，在市场上进行交易。
Bid Price买入价--该价格是市场在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中准备买入一货币的价格。以此价格，交易者可卖出基础货币。它为报价中的左部，例：USD/CHF 1.4527/32，买入价为1.4527；意为交易者能卖出1美元买进1.4527瑞士法郎。
Bid/Ask Spread买卖差价--买入与卖出价格的差额。
Big Figure Quote大数--交易员术语，指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化，因此通常在交易员的报价中被省略，特别是在市场活动频繁的时候。比如，美元/日元汇率是107.30/107.35，但是在被口头报价时没有前三位数字，只报"30/35"。
Book账本--在专业交易环境中，账本是交易商或者交易柜台全部头寸的总览。
Broker经纪人--充当中介的个人或者公司，出于收取手续费或佣金目的，为买方和卖方牵线搭桥。与此相比，"交易员"经营资本并且购入头寸的一边，希望在接下来的交易中通过向另一方抛售头寸赚取差价(利润)。
Bretton Woods Agreement 1944年布雷顿森林协定--此协定确立了主要货币的固定外汇汇率，规定中央银行对货币市场进行干预，并将黄金的价格固定成35美元每盎司。此协定沿用至1971年。
Bull Market牛市--以长时期价格上涨为特征的市场。
Bundesbank联邦银行--德国中央银行。
C
Cable电缆--交易商针对英国英镑的行话，指英镑对美元的汇率。从18世纪中期起，汇率信息开始通过跨大西洋电缆传递，此术语因此流传开来。
Call Option看涨期权，买权--期权的买方在支付期权费(Premium)给期权的卖方后，有权利要求期权的卖方在一特定期间或到期时，以特定价格(Strike Price)出售一定数量的交易标的物给予期权的买方。也就是说，期权的买方有权利要求买入交易标的物。
Candlestick Chart蜡烛图--表示当日成交价格幅度以及开盘及收盘价格的图表。如果收盘价格低于开盘价格，此矩形会被变暗或填满。如果开盘价高于收盘价，此矩形将不被填充。
Cash Market现金市场--不是以期货或期权为实际操作的金融工具的市场。
Central Bank中央银行--管理一国货币政策并印制一国货币的政府或准政府机构，比如美国中央银行是联邦储备银行，德国中央银行是联邦银行。
Chartist图表专家--使用图表和图形，解释历史数据，以便能找到趋势，预测未来走势，并协助技术分析的人。也可称为技术交易员。
Cleared Funds清算资金--能立即使用的现金，被用于支付一笔交易。
Closed Position平仓--外汇的交易已不再存在。一个平仓过程为卖出或买进一种货币来抵消同等数量的现有交易。此为持平账目。
Clearing清算--完成一笔交易的过程。
Collateral抵押--被用来作为贷款担保或执行保证的有价值的东西。
Commission佣金--由经纪人收取的交易费用。
Confirmation确认书--由交易双方交换、确认交易的各项条款的的交易文件。
Contagion(危机的)蔓延--金融风暴或经济危机从一个市场蔓延至另一个市场的趋势。1997年泰国的金融震荡导致其本国货币--泰铢--极其不稳定。此局面引发金融风暴席卷其他东亚新兴货币，并最终影响到了拉丁美洲。这就是现在所说的亚洲金融风暴。
Contract合约或单位--外汇交易的标准单位。
Contract Limit合约限额--对某一特定市场对手而言，限定其所有未进行交割事宜的最大交易限额。其主要目的在于避免与特定交易对手有过多的交易，以控制交易对手的信用风险。
Contract Risk合约风险--当交易完成之后，交易对手在交割日之前，因故无法履行交割事宜时，而可能发生损失的风险。
Counter Currency相对货币--成对货币中的第二个货币。
Counterparty交易对手--外汇交易中的参与者之一。
Country Limit国家限额--在国际金融交易市场中，为有效控制国家风险，跟据其国家的政治、经济的开放程度，而订定与在其国家中的交易对手的最高交易限额。
Country Risk国家风险--与政府干预相关的风险(不包括中央银行干预)。典型事例包括法律和政治事件，如战争，或者国内骚乱。
Cover补回、抛补--在金融市场的交易中，作一个原来交易操作相反的买卖，称之为补回。如原来为买进，尔后再卖出；如先卖出，再行买回的操作。亦即使原先持有的头寸得以轧平的交易行为。
Credit Risk信用风险--在交易完成后，交易对手因故不能履行合约而可能发生损失的风险。
Cross Currency Pairs or Cross Rate交叉配对货币/交叉汇率--在外汇交易中一种外汇与另一种外汇之交易。例：EUR/GBP。
Currency Symbols外汇符号，常用的外汇符号包括：
AUD-- Australian Dollar澳元CAD-- Canadian Dollar加拿大元EUR-- Euro欧元JPY-- Japanese Yen日元GBP-- British Pound英镑CHF-- Swiss Franc瑞士法郎Currency货币--由一国政府或中央银行发行的该国交易单位，作为法定货币及交易标准使用。
Currency Pair货币对--由两种货币组成的外汇交易汇率。例：EUR/USD。
Currency Risk货币风险--由于汇率的反向变化而导致蒙受损失的风险。
D
Day Trader日间交易员--投机者在商品交易中的同一交易日内先于最后交易时限清算价位。
Dealer交易员--在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单，希望能从中赚取差价(利润)。与之不同的是，经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。
Deficit赤字--贸易(或者收支)的负结余，支出大于收入/收益。
Delivery交割--交易双方过户交易货币的所有权的实际交付行为。
Depreciation贬值--由于市场供需作用，货币价值下跌。
Derivative衍生工具--由另一种证券(股票、债券、货币或者商品)构成或衍生而来的交易工具。期权是最典型的衍生工具。
Devaluation贬值--通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。
E
Economic Indicator经济指标--由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字。一般的指标包括：国内生产总值(GDP)、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录等。
End Of Day Order(EOD)结束日定单--以一个指定的价格买入或卖出定单。这定单将持续有效直至当日交易结束，一般而言是下午五点。
European Central Bank(ECB)欧洲中央银行--欧洲货币联盟的中央银行。
European Monetary Union(EMU)欧洲货币联盟--欧洲货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。于1999年1月1日，欧元的初步使用过渡阶段开始。在此期间，欧元以银行业务货币的形式存在，用于账面金融交易和外汇交易。这个过渡阶段为3年，之后欧元以纸币与硬币形式全面流通。
EuropeanStyle Option欧式期权--期权买方于到期日之前，不得要求期权卖方履约，仅能于到期日要求期权卖方履约。
EURO欧元--欧洲货币联盟(EMU)的货币，其取代了欧洲货币单位(ECU埃居)的地位。
Expiry Date期权合约到期日--期权买方有权向期权卖方要求履约的最后一天。
F
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC)联邦存款保险公司--美国负责管理银行存款保险的管理机构。
Federal Reserve(Fed)联邦储备银行--美国中央银行。
Financial Futures金融期货--在期货交易市场中，以金融产品如利率、货币、债券等为交易标的物的期货交易。
Firm Order确定交易指令--交易员在接到客户的买卖指令后，无需再向客户确认，即可执行交易的买卖指令。
Flat/square持平/或者轧平--如既没有多头也没有空头，即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的账目持平。
Foreign Exchange外汇-- (Forex，FX)在外汇交易场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。
Forward远期交易--将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高于(升水)或低于(贴水)即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加即可。
Forward Points远期点数--为计算远期价格，加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。
Fundamental Analysis基本面分析--以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。
Futures Contract期货--一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。与远期交易最主要的不同处是远期在柜台市场上交易。柜台式交易为任一不在交易所交易的合同。
FX--外汇交易。
G
G7-- 7个领先工业国家：美国，德国，日本，法国，英国，加拿大，意大利。
Going Long买涨--对股票、商品和货币作为投资或投机的购买。
Going Short卖空--卖出不属于卖方的货币或金融工具。
Gross Domestic Product国内生产总值--一国的总生产量，收入及支出。
Gross National Product国民生产总值--国内生产总值加上国际投资、交易收入。
Good 'Til Cancelled Order(GTC)--撤销前有效定单--撤销前有效。委托交易员决定，以固定价格买入或卖出的定单。在被执行或撤销前，GTC一直有效。
H
Hedge对冲--用于减少投资组合价值易变性的投资头寸或者头寸组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸。
"Hit the bid"达到买价--在一买价价位上交易被执行。
I
Inflation通货膨胀--一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币购买力下降。
Initial Margin原始保证金--为进入头寸所需的期初抵押存款，用于担保将来业绩。
Interbank Rates银行同业买卖汇率--大型国际银行向其他大型国际银行报价时所参照的外汇汇率。
Intervention干预--由中央银行所采取的行动，以此调整该货币的价值。协定干预是指由不同的中央银行一起干预来控制货币汇率。
K
Kiwi--新西兰货币的另一名称。
L
Leading Indicators领先指标--被认为可预测未来经济活动的经济变量。
Leverage杠杆--也称为保证金比例，为实际交易的金额与要求保证金的比例。
LIBOR伦敦银行间拆放款利率--表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。
Limit order限价交易指令--以指定价格或低于指定价格买入，或者以指定价格或高于指定价格卖出的交易指令。例如，USD/YEN为115.56/61。
Liquidation清算--通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸。
Liquidity流动性--市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。在买卖差价较小的情况下，此市场被描述为具有流动性。另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量，越多的参与者能产生越小的价差。非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。
Long position多头--购入的工具数量多于卖出数量的头寸。从此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。
Lot手--一用来衡量外汇交易数量的单位。交易的价值总是相对于一整数"手"而言。
M
Margin保证金--客户必须存入的抵押资金，以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。
Margin Call追加保证金--经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其他抵押的要求，使保证金额到达必要数量，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸的业绩。
Market Maker运营者--提供价格，并准备以这些所述的买卖价格买入或者卖出的交易员。
Market Order市场价格交易指令--交易员根据接到交易指令时的市场价格来进行买卖。基本上，交易员会尽其最大的能力，以最好的价格来进行交易。通常在抢买或抢卖的时候客户才会下达这类交易指令。
Market Risk市场风险--与整体市场相关的风险，并且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。
Mark-to-Market调至市价--又称盯市。交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：自然增长或者调至市价。自然增长只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价方法在每个交易日结束之际利用收盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的账面资产价值。所有利润或损失都被记录在账，交易商将持有净头寸开始第二天交易。
Maturity到期日--金融工具的交易日或到期日。
N
Net Position净仓位--还未由相反交易抵消的买/卖的货币数量。
O
Offer(ask)卖出价--在卖出时，卖方愿意依照的价格或汇率。参看买入价。
Offsetting transaction抵销交易--用于撤销或者抵销未结头寸的部分或全部市场风险的交易。
One Cancels the Other Order(OCO)选择性委托单--一种突发性定单，执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分。
Open order开放定单--在市场价格向指定价位移动时买入或卖出的定单。通常与撤销前有效定单相关。
Open position未结头寸--尚未撤销或者清算的交易，此时投资者利益将受外汇汇率走势的影响。
Option期权--合约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求合约的出售者，以履约价格(Strike Price)履行合约。合约的购买者必须支付合约出售者期权费(Premium)才能取得权利。合约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。期权基本上有两种：一种为买入期权(Call Option)，另一种为卖出期权(Put Option)。
Out of the Money(OTM)价外--若期权买方立即执行此期权，则面临远期市场汇率与履约的价格之间差额的损失。
Over Bought超买--技术分析用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象，暗示可能有多头获利回吐，价格极有可能回调的现象。
Over the Counter(OTC)柜台市场--用于描述任何不在交易所进行的交易。
Overnight Position隔夜交易--直到第二个交易日仍保持开放的交易。
Oversold超卖--技术分析用语。指价格下跌时，在技术指标中显示有超跌现象，暗示可能有空头回补，价格极有可能回升的现象。
Order交易指令--给以交易在特定日期执行的指示。
P
Pips点--在货币市场中运用的术语，表示汇率可进行的最小增幅移动。根据市场环境，正常情况下是一个基点。每一基点由小数点的第4位开始计算。例如，0.0001。
Political Risk政治风险--一国政府政策的变化，此种变化可能会对投资者的头寸产生负面效果。
Position头寸--头寸是一种以买入或卖出表达的交易意向。头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。
Premium升水--在货币市场中，升水指判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。
Price Transparency价格透明度--每一位市场参与者都对报价说明有平等的访问权。
Profit /Loss or"P/L"or Gain/Loss利润/损失--实际操作时，完结交易的兑现利润或损失，再加上被调至市价的理论"未兑现"利润或损失。
Put Option看跌期权，卖权--期权的买方在支付期权费(Premium)给期权的卖方后，有权利要求期权的卖方在一特定期间或到期时，以特定价格(Strike Price)向期权的买方买入一定数量的交易标的物。也就是说，期权的买方有权利要求卖出交易标的物。
Q
Quote报价--一种指示性市场价格，显示在任何特定时间，某一证券最高买入和/或最低卖出的有效价格。
R
Range波动范围--在将来的交易纪录中，一个指定阶段的最高价与最低价的差别。
Rate汇率--以别种货币计算的一种货币价格。
Resistance阻力位--技术分析术语，表示货币无力超越的某一具体价位。货币价格多次冲击此价格点失败会产生一个通常可由一条直线构成的图案。
Revaluation再估价汇率--再估价汇率是交易商在进行每日结算时，为确定当日利润和亏损而使用的市场汇率。与贬值相反。
Risk风险--风险暴露在不确定变化中，收益的多变性；更重要的是，少于预期收益的可能性。
Risk Management风险管理--利用金融分析与交易技术来减少和/或控制不同种类的风险。
Roll-Over回购--把某一交易日期放至另一远期交易日期。这一过程的成本为两种不同货币之间的利率差。
Round trip双向交易--买和卖一指定数量之货币。
S
Settlement清算结算--一笔交易结清款项并进入会计记录的过程。这一过程可以不需实际货币的有形交换。
Short Position空头头寸--由卖空而产生的投资头寸。由于此头寸尚未被冲销，因此可从市场价格下跌中获利。
Spot Price即期价格--当前市场价格。即期交易结算通常在两个交易日内发生。
Spread价差--买卖价格之间的差价。
Square轧平--没有多头也没有空头，即相当于持平或者轧平。
Sterling英镑--英国英镑的另一名称。
Stop Loss Order停止损失交易指令--以协议价格买入、卖出的交易指令。交易商可以预设一份停止损失交易指令，并可凭此在到达或超过指定价格时，自动清算未结头寸。例：如一投资者以156.27买入USD，他会希望下一个停止损失交易指令为155.49，以止损于当美元跌穿155.49。
Support Levels支撑位--一个技术性分析中的术语，表示一货币汇率在指定最高与最低价位间能自动调整自身走势，与阻力位相反。
Swap掉期--货币的掉期为同时以远期货币汇率卖/买一相同数量货币。
Swissy--瑞士法郎的另一名称。
T
Technical Analysis技术分析--通过分析诸如图表、价格趋势、和交易量等市场数据，试图预报未来市场活动的作法。
Tick替克--货币价格的最小单位变化。
Tomorrow Next(Tom/Next)明日次日--为下一日交割同时买入和卖出一种货币。
Transaction Cost交易成本--与买入或卖出一款金融工具相关的成本。
Transaction Date交易日--交易发生的日期。
Turnover交易额--指定时期内的交易量或交易规模。
Two-- Way Price双向报价--同时提供一项外汇交易的买入和卖出报价。
U
Unrealized Gain/Loss未兑现盈利/损失--以市场现价计算的理论上的盈利/损失，由经纪人单独对其做决定。未兑现盈利/损失在平仓时变为实际盈利/损失。
Uptick证券提价交易--高于同种货币较前报价的最新报价。
Uptick Rule证券提价交易规则--美国法律规定证券不能被卖空，除非在卖空交易前的交易价格低于卖空交易被执行的价格。
US Prime Rate美国基本利率--美国银行向其主要企业客户贷款所依照的利率。
V
Value Date交割日--交割日--交易双方同意交换款项的日期。
Variation Margin变动保证金--由于市场波动，经纪人向客户提出的附加保证金要求。
Volatility(Vol)易变性--在特定时期内度量市场价格变动的统计计量。
W
Whipsaw锯齿--此词条用于说明一种高速变动的市场状态，即在剧烈价格变动周期之后又紧接著出现一个反向的剧烈价格变动周期。
Y
Yard十亿--十亿的另一种说法。
