却说龙王两个孙子摩昂、摩闰，因和蓝何二仙争抢花篮，被二仙飞剑斩死。带去的几名夜叉，也身受重伤，逃回龙宫，见了龙王夫妇，哭诉其事。龙王龙后得报，大叫一声：“气死我也！”便命发起近海神兵一万，龙王亲自率领，前去追袭二仙。
二仙杀了摩昂兄弟，才知是龙王之孙。知道此祸不小，早已逃回海面和众仙相见，诉说其事。铁拐、钟离和纯阳三仙听了，大惊道：“二位此祸闯的不小。素知龙王夫妇生有四子四孙，如今被你们杀了两个孙儿，他俩岂肯干休。”二仙都道：“便闹起来时，究竟祸是他们先闯出来。我们失了东西，难道不该去找？找到了东西在人家手中，难道不该讨还？向他讨还，他先喝令夜叉攻打我等。难道他们斩杀，绝不抵抗？宝剑没有眼珠，杀伤二字，谁保得定。万一此时我俩被他们诛杀，冤情岂不更大了么。”众仙听了都道：“话虽如此，但龙王夫妇，非易与者。况且我们几位当中，还有与他交谊很好的。见面之时，岂不太难为情。”二仙都道：“看他们来势如何。要是大家讲理的，我俩可认个失手伤人之罪。委实我们也不知道这两个死坯是龙王孙子，我们懊悔也来不及了。但他们既是这般好出身，为什么做出这等事情来？再者他们要说自己的来历，凭我们怎样不忍，也得回来和各位商量一个办法，再定对付之计，这场祸事也不致闯出来了。我们把这层意思对龙王说，看他可能放过我们。万一他倒不问事由，前来厮杀，那么我们也断无束手受擒之理。只索打过一阵，且看胜负如何再做道理。众位以为何如？”此时吕、李、钟三仙已知此事因果如此，数有前定，龙王夫妻该应遭劫，便也不去责备二仙。但道：“平和夫妇都是性刚心烈的硬货，眼见爱孙被杀，岂肯和平了结。这事须得预备一场大厮杀。二位也可放心。我们既是同道之人，自当共同祸福，决无叫你们独负责任之理。”二仙大喜称谢。
一言未了，只见海波汹涌，金光灿烂。一霎时间，涌出千军万马。龙王平和带同部下骁将，怒气冲天，杀奔半空中来。众仙忙推铁拐上前，和他答话。铁拐见了龙王，举手为礼。龙王一见铁拐等人，其中却有一半相识，而且多得过他的好处。不觉怒火中烧，指着铁拐先生喝道：“原来是你们这班东西，伤我两个爱孙。你们既是我的老友，我也不薄待了你们。如今路过我的地界，不说下海来看望看望老友，反在海中逞凶，将我二孙杀死。这口恨气，怎生消得！如今长话短说，限你们一刻时间，速将行凶男女献出，听凭寡人处分，万事休提，让你们平安过境。要有一字支吾，哼哼！休说你们这几个不成气候的东西，那怕再来百万天兵，我夫妇也曾双闹天庭，并不曾丢什么脸给人看，何争你们这几个奴才！”
铁拐先生听他不讲道理，一味蛮骂，不觉笑起来道：“别来几千年，原来你这老龙，还是这等夯脾气么？唉！我倒是可怜你安享王位，占尽厚福，到头来不免一场浩劫。还想替你计算计算，怎样可以逃过此劫，回去再做几年龙王，不道气数已满。真叫无可如何！瞧这等咆哮的样子，那里还像个海王身份。听你这等无赖的说话，直连妖兽都不如。亏你身为上帝大臣，爵封王位，不思戴德报恩，还敢夸称大闹天庭的蛮横手段。可知天下事有因有果，种什么因，得什么果。天理昭昭，丝毫不爽。你以为大闹天庭，上帝不加惩治，反优赐爵位，以为天上天下，再没有那位和你一样本领。殊不知这等都是大数注定，该你立这番治海之功。上帝之尊不能违逆定数，所以一直宽宥至今。但是大闹天宫一案，无论如何，总不得毫无报应。贫道已替你算定，眼前正是你受报应之时。这等报应，也正如你从前该为龙王一样的道理。以前不能不赐你为王，犹之今日之不能不显个报应。贫道等因和你都是夙有古谊，交情很称莫逆，所以大家商议，推贫道出面和你共同商量，怎样可度过这层关口，即使不能逃出惨劫，也许可以稍稍挽回一二，免得阖族同归于尽。不料你一见贫道，就肆口诋毁，甚至还拿从前种下恶果的原因，来相压制。可见你的大数已满，真是一点不能勉强的事情。倒可惜我一片好心，完全丢在你的大海中去，一点影子都没有了。”
龙王听了这阵笑骂，这可说是一次他有生以来未曾受过的奇耻大辱。但听他狂吼一声，率领兵将，掩杀前来。八仙也各执兵器，四面迎敌。这一场，直杀得天地都为之变色，日月都不免隐藏，从午后杀到黄昏。龙王口吐夜明珠，悬挂中天，照得比白天还亮，再行上前恶战。八仙中吕纯阳也取出一粒珠子，举在手中，不过黄豆大小，向上一丢，忽地放出万丈光明，比夜明珠更大更亮，倒弄得夜明珠暗然失色起来。吕祖笑道：“兀那孽龙，如今大家黑夜交战，我们可不犯着叨你的光。瞧我这法宝，比你那龙丹何如？”谁知龙王那边的兵将，本来已被八仙兵器法宝，斗得头昏脑裂。此时被吕祖珠光一照，一个个眼花缭乱，反而对面不能相见。却被李铁拐揭开葫芦，呼呼几阵风响，一起吸入葫芦之中。海面之上，便只剩着龙王一身。只得化出原身，大啸一声，张开其大无比的龙口，向着八仙就吞。钟离笑道：“这是我从前杀蛟的老顽意。”也把身子长，长得比龙身更厉害。一手拖住龙须，拼命的拔，拔得老龙满头是血。随后众仙一齐赶上，一个个把身子变得极长极大，向着龙身攒击。龙王正在为难，幸得龙后得知龙王被困消息，发倾海之兵，自己和两位王子督领着，赶来助战。
此时天色已经大亮。吕祖先把自己宝珠收回。龙王也想收回夜明珠，谁知这珠，好似儿子跟随父母一般，只随着吕祖的珠飞跑过去。龙后一见慌忙腾空来追。但听“砉”的一声，大小两珠，俱入吕祖掌中。龙王失去明珠，便似三魂少去一魂。一时神智模糊，又被钟离骑下猛虎咬伤颈项，大败而逃。钟离逐入海中，龙王只得变条小小泥鳅逃入水晶宫里。谁知已被采和湘子二仙趁他们大战之时，潜入龙宫，将宫中大门打碎，正在四处放火，烧他宫殿。龙王前进不能，后退不得。他是心刚气硬之人，如何受得这顿挫辱，不禁大啸一声，以首触宫，头碎脑裂，死于非命。
采和、湘子烧了几间宫殿，也便退回海面，再助铁拐等共御龙后。此时四海龙王敖广弟兄，听得父王有难，各率所部神兵赶来助战。敖广是龙王长子，他的计策最广，法术最多。当他带兵前来，已和三位兄弟说好，各人把所辖海水携来一半。等得交战剧烈之时，各人把带来海水放出，将八位天仙都浸在洪波巨浪之中。但见水连天，天连水，天水之间，宛如一道硕大无朋的瀑布。八仙虽都有避水之术，但在水中作战却不如他们利便。当下八仙都咬牙切齿，大怒起来，一个个腾入更上一层的天空。回顾下界，只见龙后和几个儿孙，正在那里耀武扬威，推波逐浪的寻找敌人。八仙相对太息道：“孽龙！劫报已至，还敢如此作威。这一下子，不知又要淹死多少人畜，冲没多少庐舍田地哩！”吕祖便道：“这厮既如此不仁，我们奉上帝诏旨，巡游三界为民除害，也顾不得什么利害，只好用推土掩水之法，将这大海填平，方好收伏此等孽畜也。”众仙问：“那里去找这许多泥土？”吕祖笑指泰山说道：“可把此山移入海中，便不能填平此海，至少可把那几个孽畜埋在里边。”众仙鼓掌称好。吕祖施出移山之法，伸手向泰山一撮，把全部泰山撮在手中。顺便向龙后等所在海中，劈空压下。可怜龙后和几个王子王孙，许多虾兵蟹将，一起压在里面，死于非命。后来泰山虽经移回原处，而剩下泥土，已不在少，存积海中，成为一批小岛。那地方原有几个岛屿，地势极低，也因此等土泥掩了上去，顿成许多高地，连着新成之岛。后人传说即是如今的琉球群岛。是否的确，因彼处海岛甚多，却也不能指定了。这是闲话，现在本书已要结束了，不便多说。
专说龙族之中，遭此浩劫，只剩敖广一身逃出性命，前至玉帝前泣诉去了。八仙仍把泰山收回，安置原处。按古人书中曾说：“登泰山而小天下。”可见古时泰山之高可称天下第一高山。但在今日，稍明地理学者，都知道泰山并不算得十分高峻。不说世界之上，就论中国境内比泰山更高的也很多很多。并非古人坐井观天，胡说瞎道。实因八仙撮山填海，到了收回泰山之时，不免将泥土狼藉了许多，剩在海中。上文所说成为一批岛屿，要知道这些岛屿，皆泰山之土，分裂出来。所以自从八仙过海之后，泰山便低了许多。这就是古今泰山不同的原因了。
八仙办完了屠龙之事，方才一齐同到瑶池祝寿。此时玉帝和几位仙祖都已先到。八仙面奏屠龙一节，玉帝最为仁厚，不念人家旧恶，这时早已把二龙前罪忘得干干净净。闻奏之下，圣心颇为不怡，似责八仙不应擅动干戈，诛戮有职仙员。当有元始老君率同大弟子火龙、缥缈二真人，说明二龙大闹天宫和截断地脉二事应得果报。当年上帝求贤为辅，原从此事而起。今龙族果遭惨劫于八仙之手，此皆前定之数，不足责也。
玉帝恍然大悟，因道：“二龙虽有前罪，然治水之时不无功绩，以及治海多年，也无何种过举。如今遭此惨报，虽属咎由自取，数难幸免，朕心究有未安。”又着“火龙、缥缈两卿，仍将二龙并其子孙，一概度转人生，降生凡世良善富贵人家。平和长子敖广，既已脱难，闻他多才智广，颇有道法，况且治海多年，饶有阅历，即令继承乃父之职，以报伊父母多年效力之功，用示朕刑赏维均之至意。”众仙祖和王母等听了，无不称颂圣德。接着敖广已从灵霄宝殿赶到瑶池，叩见玉帝，哭奏冤苦。玉帝慰谕一番，并将此事因果谕知，旋复宣布种种德意。敖广又悲又感，叩谢圣恩。玉帝又召八仙和他相见，仍派火龙、缥缈二真人再为解说种种因果之理。着双方不得再行仇视，如有不遵，治以天条应得之罪。八仙和敖广，同诣玉帝王母和各仙祖前叩谢。自此天庭安宴，海宇澄清。天府既无事可记，本书也就此完结。
